Pada saat ini, Investasi menjadi hal wajib yang harus dipilih seseorang untuk dapat mengembangkan modal yang dimiliki. Salah satunya dengan melalui pasar modal, Investor akan selalu mengharapkan return saham yang tinggi dari saham yang dibeli. Penelitian ini meneliti tentang return saham perusahaan asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara khusus penelitian ini ingin mengkaji mengenai pengaruh indikator ekonomi makro, tingkat suku bunga, nilai kurs dan pertumbuhan ekonomi terhadap return saham perusahaan asuransi selama periode tahun 2014-2018. Populasi dari penelitian ini adalah seluruh perusahaan asuransi yang terdaftar di bursa efek Indonesia pada periode penelitian, sample yang di ambil menggunakan teknik purposive sampling dengan 11 perusahaan yang terpilih. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel tingkat suku bunga, nilai kurs dan pertumbuhan ekonomi berpengaruh signifikan terhadap return saham. Secara parsial, variabel tingkat suku bunga dan pertumbuhan ekonomi tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham, nilai tukar berpengaruh signifikan terhadap return saham. Uji determinasi pengaruh tingkat suku bunga, nilai kurs dan pertumbuhan ekonomi terhadap return saham menunjukkan angka 32% yang berarti 68% dipengaruhi oleh faktor lain.