Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Analisis Reaksi Pasar Modal
terhadap pengumuman 1 juta kasus Covid-19. Waktu untuk menganalisis
perbedaan abnormal return dan trading volume activity pada periode 10 hari
sebelum dan 10 hari sesudah pengumuman 1 juta kasus Covid-19 pada
perusahaan LQ45 yang terdaftar di BEI. Metode yang digunakan dalam penelitian
ini adalah event study. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder yakni perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45. Penelitian ini
menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test dan Uji Paired Samples T-test untuk
melakukan uji beda. Hasil penelitian ini menunjukkan tidak adanya perbedaan
yang signifikan antara variabel Abnormal Return dan Trading Volume Activity
pada periode 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah pengumuman 1 juta kasus
Covid-19 pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di BEI.