Right issue merupakan salah satu pengumuman yang dapat digunakan untuk melihat reaksi pasar. Apabila pengumuman right issue memiliki kandungan informasi penting, maka pasar akan bereaksi terhadap pengumuman tersebut yang ditunjukkan oleh adanya perubahan harga saham.
Penelitian ini menggunakan uji paired simple t-test dan wilcoxon signed rank test untuk menguji ada atau tidaknya perbedaan terhadap abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah right issue. Penelitian ini menguji 36 perusahaan sampel di Bursa Efek Indonesia dalam Indeks Saham Syariah Indonesia tahun 2015–2020, dimana periode pengamatan yang digunakan 30 hari sebelum dan 30 hari sesudah pengumuman right issue.
Berdasarkan hasil analisis data ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan pada abnormal return dan trading volume acitivity sebelum dan sesudah pengumuman right issue. hasil penelitian ini dengan menggunakan uji paired sampel t-test pada abnormal return menujukan hasil 0.396 lebih besar dari 0,05 (α > 0.05.), dan menggunakan uji wilcoxon signed rank pada trading volume activity menunjukan hasil 0.975 lebih besar dari 0,05 (α > 0.05.) sehingga kesimpulan pada penilitian ini bahwa tidak terdapat perbedaan antara abnormal return dan trading volume acitivity sebelum dan sesudah pengumuman right issue karena tingkat signifikansi 2 variabel tersebut lebih besar dari 0,05 (α > 0.05.)