Penelitian ini menguji dampak pengumuman pemecahan saham terhadap perbedaan volume dan bid ask spread pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2013 hingga tahun 2017. Sampel penelitian ini mencakup 54 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan adalah Paired Sampel t-Test untuk data yang berdistribusi normal dan Wilcoxon Signed Rank Test untuk data yang tidak berdistribusi normal. Hasil analisis menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara volume sebelum dan sesudah pengumuman pemecahan saham. Dan hasil analisin menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan bid ask spread sebelum dan sesudah pengumuman pemecahan saham.