Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis apakah terdapat
fenomena Monday Effect pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
sektor pertambangan periode Agustus 2020 – Januari 2021. Pemilihan sampel
penelitian menggunakan metode purposive sampling. Analisis data dilakukan
dengan analisis deskriptif, uji normalitas dan pengujian hipotesis statistik non
parametrik dengan Wilcoxon Signed Rank Test menggunakan software SPSS
ver.22. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan return
saham hari Senin dengan return saham selain hari Senin, dimana rata- rata return
terendah tidak terjadi pada hari Senin melainkan terjadi pada hari Kamis.
Penelitian ini sekaligus menjelaskan bahwa tidak ditemukan fenomena Monday
Effect pada perusahaan pertambangan di Bursa Efek Indonesia.