Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman covid-19 di Indonesia pasa subsektor pariwisata. Metode penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 16. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari website resmi Bursa Efek Indonesia. Teknis analisis data yang digunakan adalah Wilcoxon Signed Ranks dengan periode peristiwa selama 30 hari sebelum dan 30 hari sesudah. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Berdasarkan uji statistik terhadap abnormal return selama periode peristiwa, ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman covid-19 di Indonesia. (2) Berdasarkan uji statistik terhadap trading volume activity selama periode peristiwa, ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan trading volume activity yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman covid-19 di Indonesia.