Penelitian ini untuk mengetahui hubungan kinerja Pasar Modal ASEAN dengan Pasar Modal Indonesia Periode 2015-2019. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Negara ASEAN. Sampel penelitian adalah Negara ASEAN-5 yaitu Singapura, Malaysia, Philipina, Thailand dan Indonesia dengan metode Purposive Sampling sebagai teknik pengambilan sampel. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukan secara parsial hanya Strait Time Indeks Singapur yang tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Jakarta Composite Indeks sebesar (0,460 > 0,05). Sedangkan Kuala Lumpur Composite Indeks 0,000 berpengaruh secara signifikan terhadap Jakarta Composite Indeks, Phillipine Stock Exchange 0,023 berpengaruh secara signifikan terhadap Jakarta Composite Indeks, Stock Exchange Of Thailand 0,000 berpengaruh secara signifikan terhadap Jakarta Composite Indeks. Hasil penelitian juga memunjukan bahwa Strait Time Indeks, Kuala Lumpur Stock Exchange, Phillipine Stock Exchange, dan Stock Exchange of Thailand berpengaruh secara simultan terhadap Jakarta Composite Indeks.